财务管理的主要内容

财务管理的主要内容

财务管理的主要内容（一）

（一）长期投资

注意特征：

1.投资的主体是企业

【是直接投资，个人或中介机构的投资不属于】

2.投资的对象是长期经营性资产

【不包括流动资产以及金融资产投资】

3.长期投资的目的是获取经营活动所需的实物资源

【包括企业自己使用资产的投资和控股权的投资】

（二）长期筹资

主要问题包括资本结构决策、债务结构决策和股利分配决策。

长期债务资本和权益资本的特定组合，称为资本结构。

资本结构决策是最重要的筹资决策。

（三）营运资本管理

包括营运资本投资管理和营运资本筹资管理。

营运资本投资的主要内容是决定持有多少现金、存货和应收账款，营运资本筹资主要是决定向谁借入短期资本，借多少短期资本，以及是否需要采用赊购融资等。

财务管理的主要内容（二）

财务管理的主要内容是进行投资决策、筹资决策和股利决策。

（一）投资决策

1.直接投资和间接投资

直接投资是指把资金直接投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。间接投资又称证券投资，是指把资金投放于证券等金融性资产，以便取得股利或利息收入的投资。

2.长期投资和短期投资

长期投资是指一年以后才能收回的投资。短期投资又称为流动资产投资，是指能够或准备在一年内收回的投资。

（二）筹资决策

筹资是指企业根据生产经营活动对资金的需要量，采用适当的方式获取资金的行为。

1.权益资金和借入资金

权益资金，也称权益资本，是指企业投资者提供的资金，(www.ixbw.com)它没有固定的偿还期限，筹资风险小，但期望的报酬率较高。借入资金是指债权人提供的资金，它需要按期归还，并支付固定的利息，有一定的风险，但期望报酬率低于权益资金。

2.长期资金和短期资金

长期资金是指企业可以长期使用的资金，主要来自权益资金和长期负债。短期资金主要来自银行短期借款和商业信用，短期资金的筹集主要是解决企业临时性需要。

（三）股利决策

股利决策就是制定企业的股利分配政策，确定企业的净利润中有多少作为股利发给股东，有多少留在企业作为再投资。

主要公式是 利率＝纯粹利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率